تم الحفظ في الذاكرة المؤقتة...
نحو عالم متعدد الأقطاب
اقتصادات بريكس الصاعدة تتحدى هيمنة الدولار
في مقابلة حديثة، كشف سيرجي ريابكوف، نائب وزير الخارجية الروسي، أن جدول أعمال إلغاء الدولرة سيتصدر قمة بريكس في عام 2024. وقال إن التحالف سيصبح أقوى بعد القمة، مما سيدفع الدول النامية إلى "لعبة جديدة تمامًا"، مضيفًا أنها ستشكل "لحظة كبيرة" للقمة. وقال: "إن مفهوم عالم متعدد الأقطاب يحمل مفتاح إلغاء الدولرة، حيث ستتحرر دول بريكس من اعتمادها على الدولار الأمريكي". كان ريابكوف متفائلاً بأن دول بريكس ستدفع القارب وتستمر في تحقيق تقدم "نحو عالم أفضل".
وأضاف: "بعد اكتمال ثلث رئاستنا، أصبحت مجموعة بريكس بسرعة قوة مرموقة على الساحة العالمية ومشاركًا حاسمًا في المشهد العالمي المتغير باستمرار".
قمة بريكس 2024
ستعقد قمة بريكس 2024 في منطقة قازان الروسية من 22 إلى 24 أكتوبر. وستشهد القمة السادسة عشرة انضمام إثيوبيا والإمارات العربية المتحدة ومصر كأعضاء جدد إلى منتدى بريكس.حاليًا، تقوم ما لا تقل عن عشرين دولة، بما في ذلك البرازيل والعديد من دول جنوب شرق آسيا، بالتجارة الثنائية باستخدام عملاتها. حتى اليابان، الحليف المقرب للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي، أشارت إلى أنها ستختار العملة المحلية للتجارة عبر الحدود. عجل الانقسام الجيوسياسي وتداعياته الاقتصادية من الاتجاه للتحول بعيدًا عن الدولار الأمريكي. في فبراير من العام الماضي، ادعت مصادر إعلامية أن حجم المعاملات الشهرية لليوان الصيني في روسيا تجاوز الدولار لأول مرة.
إلى جانب عامل بريكس، يُعزى التدهور التدريجي للدولار الأمريكي كوسيلة للتشغيل التجاري العالمي أيضًا إلى ديناميكيات التمويل والتجارة المتغيرة بسرعة. ثانيًا، تنتهك الولايات المتحدة ميثاقها بشكل متكرر وتفرض عقوبات قسرية وأحادية الجانب على الدول الرافضة للتوافق مع تصميماتها التوسعية.
أدى الموقف المتعنت للولايات المتحدة بشأن العديد من القضايا العالمية إلى فرض عقوبات على خصومها، حيث جمدت الولايات المتحدة أصول العديد من الدول، التي لاتوافق على سياساتها العالمية. أغضبت عمليات تجميد هذه الأصول الدول التي لديها سندات الخزانة الأمريكية، مما دفعها إلى سحب احتياطياتها بالدولار. قد يؤدي التعبير عن معارضة السياسة الخارجية الأمريكية إلى مصادرة الأصول أو تعليقها. من الضروري موقع بديل لتخزين تلك الأصول.
الاحتياطيات العالمية بالدولار الأمريكي تتناقص
على مدى العقد الماضي، شكل الدولار الأمريكي أكثر من 70٪ من احتياطيات النقد الأجنبي للبنوك المركزية، وفقًا لتوقعات تكوين عملة احتياطيات النقد الأجنبي (COFER) الصادرة عن صندوق النقد الدولي. ومع ذلك، في الربع الرابع من عام 2022، انخفضت نسبته إلى 58.36٪.
تقوم الصين، ثاني أكبر اقتصاد عالمي، بتقليل ملكيتها لسندات الخزانة الأمريكية بسرعة مع زيادة احتياطياتها من الذهب في الوقت نفسه. وفقًا للأرقام الصادرة عن وزارة الخزانة الأمريكية يوم الأربعاء، انخفضت ملكية الصين لسندات الخزانة الأمريكية إلى 775 مليار دولار بعد انخفاض بقيمة 22.7 مليار دولار في فبراير و 18.6 مليار دولار في يناير. في فبراير، ظلت الصين ثاني أكبر حامل للديون الحكومية الأمريكية. ومع ذلك، ظلت حيازة الصين للديون الحكومية الأمريكية أقل من علامة 1 تريليون دولار منذ أبريل 2022.
مع بدء اتجاه إلغاء الدولار العالمي، سارعت العديد من الدول في تنويع احتياطياتها من خلال زيادة حيازتها من الذهب واعتماد العملات المحلية للمعاملات الدولية.
وفقًا للبيانات الصادرة عن بنك الشعب الصيني، ارتفعت احتياطيات الذهب في الصين إلى 2264.87 طنًا في الربع الأول من عام 2024، مرتفعة من 2235.39 طنًا في الربع الرابع من عام 2023. يحتفظ البنك المركزي للدولة باحتياطياته من الذهب أو يتحكم فيها.
بلغت احتياطيات النقد الأجنبي الصينية مستوى قياسي قدره 3.246 تريليون دولار اعتبارًا من مارس 2024، مما يجعلها الأكبر في العالم. شهد الاقتصاد الصيني زيادة كبيرة بقيمة 19.8 مليار دولار في فبراير 2024، متجاوزًا توقعات السوق. سيساهم هذا النمو في الحفاظ على الاستقرار العام لاحتياطيات النقد الأجنبي في البلاد.
من المثير للاهتمام أن حليفة الولايات المتحدة، اليابان، تتخلص أيضًا من الدولار بسبب تراجع الاقتصاد الأمريكي وأسعار الصرف بالضبط، نظرًا للديون الداخلية والخارجية الكبيرة. اعتبارًا من 1 مايو 2024، باعت اليابان حوالي 35 مليار دولار من السندات الأمريكية مقابل سوق سندات الخزانة الأمريكية البالغة 25 تريليون دولار. العام الماضي، باعت اليابان ما قيمته 30.8 مليار دولار من الأسهم الأمريكية، وهو أكبر مبلغ منذ عام 1977.
اعتبارًا من يناير 2024، امتلكت اليابان 1.15 تريليون دولار من الأوراق المالية الأمريكية، مما يجعلها أكبر حائز غير أمريكي لسندات الخزانة الأمريكية. تعد الصين ثاني أكبر حائز أجنبي للديون الأمريكية، حيث تمتلك 775 مليار دولار من سندات الأوراق المالية اعتبارًا من 21 أبريل 2024. تعد المملكة المتحدة ثالث أكبر حائز، بسندات أوراق مالية بقيمة 700.8 مليار دولار. تبلغ نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي في الولايات المتحدة الآن 134٪ ومتزايدة، حيث تتزايد ديون الولايات المتحدة بوتيرة أسرع بكثير من الناتج المحلي الإجمالي.
تفوق اقتصاد الصين على اقتصاد الولايات المتحدة وحلفائها.
يؤكد الخبراء الماليون الصينيون أنه بينما يبدو معدل النمو الاسمي للناتج المحلي الإجمالي في الولايات المتحدة مواتيًا، إلا أن التضخم الكبير يدفع جزءًا من هذا النمو، مما يؤدي إلى تراكم عوامل الخطر في جميع أنحاء الاقتصاد الأمريكي. يعتقدون أنه أصبح الآن اتجاهًا سائدًا لتنويع مجموعة الأصول الأجنبية.
مع تفوق الاقتصادات الناشئة، لا سيما الصين، على الولايات المتحدة وحلفائها الغربيين، انخفضت حصتهم في الإنتاج العالمي. أصبحت الصين، المنافس الاقتصادي الأول للولايات المتحدة، الشريك التجاري الرئيسي لأكثر من 120 دولة، حيث بلغت صادراتها أكثر من 2.8 مليار جنيه استرليني (3.6 تريليون دولار أمريكي). هذا من شأنه أن يتسبب في تأخر الولايات المتحدة في السباق العالمي للهيمنة التجارية.
على مدى العقدين الماضيين، نمت حصة الصين في الاقتصاد العالمي بأكثر من الثلثين، حيث ارتفعت من 8.9٪ إلى 18.5٪. في المقابل، شهدت الولايات المتحدة انخفاضًا في حصتها من 20.1٪ إلى 15.5٪ من حيث تعادل القوة الشرائية، والتي تقيس قيمة العملة من خلال مقارنة أسعار منتجات محددة.
في عام 2021، كان لاقتصادات بريكس، التي تشمل البرازيل وروسيا والهند والصين وجنوب إفريقيا، حصة أكبر من الناتج المحلي الإجمالي العالمي من حيث تعادل القوة الشرائية مقارنة باقتصادات مجموعة السبع المتقدمة في الولايات المتحدة وكندا والمملكة المتحدة وألمانيا وفرنسا وإيطاليا واليابان.
أصبحت الأسواق الأميركية الان عرضة للاضطرابات المالية الكبيرة بسبب توسع الديون الحكومية الأمريكية. نتيجة لذلك، اختارت العديد من الدول "إلغاء الدولرة" كاستراتيجية لحماية اقتصاداتها. بحلول فبراير 2023، وصل العجز في الميزانية الحكومية الأمريكية إلى 723 مليار دولار، متجاوزًا إيراداتها. تعد الديون الوطنية الأمريكية البالغة 31.46 تريليون دولار نتيجة لعجز مستمر في الميزانية، والذي شهد زيادة بخمسة أضعاف مقارنة بالعقدين السابقين.